Выбираем оптимальный инвестиционный подход: виды методик и самый распространенный вариант “сверху вниз”

3 Likes Comment
Оптимальный инвестиционный подход

Инвестиционный подход – что это такое и как это помогает в инвестировании?

Инвесторы используют разные методы получения прибыли на фондовом рынке. Одни вычерчивают графики, используют статистические или математические формулы анализа изменения цен на акции, другие опираются на работу программ, стараются заработать на арбитражных сделках. Третьи полагаются на изучение и анализ аналитики, чтобы не пропустить готовящуюся подняться вверх акцию. По сути все подходы к размещению инвестиции можно разделить на два базовых направления: технический и фундаментальный. Рассмотрим их все более подробно.

Технический инвестиционный подход

В основе лежит технический анализ. Используется чаще для краткосрочных и среднесрочных сделок, и основан на том, что цена ЦБ имеет «память». В некоторых случаях вероятность увидеть движение стоимости в одну сторону выше, чем в противоположную. Примером такого подхода становится трейдинг по уровням поддержки и сопротивления.

В зоне сильных уровней поддержки уменьшение стоимости ценной бумаги останавливается, а после происходит разворот в обратную сторону. Такая же ситуация складывается в районе сильных уровней сопротивлений. Этот вариант еще называют «свинг-торговля».

К минусам такого инвестиционного подхода можно отнести обязательное наличие опыта у инвестора. Новичкам трудно определить тот самый момент, когда произойдет разворот тенденции. А за ошибки в этом деле можно понести серьезные убытки.

Tecn

Плюсы очевидны. Вы выжимаете из такой стратегии максимум прибыли при маленьком риске. Так называемый «высший пилотаж». В инвестировании помогают еще методы компьютерного и математического анализа, а именно разные технические индикаторы. Программы Metastock, Omega TS, Wealthlab помогут провести тестирование системы по ряду исторических показателей, и тогда точно будет понятно, что сделка будет удачной.

Фундаментальный инвестиционный подход

Строится на фундаментальном анализе ситуации на фондовом рынке. Для этого инвесторы изучают операционные показатели работы компаний, определяют будущую эффективность акций, их справедливую цену. Для удобства в этом инвестиционном подходе применяют ряд мультипликаторов, как, например, P/E, P/S. Рассчитывают данные для разных фирм в одной отрасли, а после сравнивают, кто работает лучше.

Использовать этот инвестиционный подход можно только в долгосрочном периоде, так как на быструю прибыль он просто не рассчитан. Гораздо лучше применять такой прием для анализа облигаций. Если компания показывает высокие показатели деятельности, можно быть уверенным, что стоимость ценных бумаг вырастет в цене.

Tecn

К минусам этого подхода можно отнести малую точность прогнозов для краткосрочного периода, и ряд инвесторов вообще называют его «лотереей». Но для долгосрочной перспективы, такие методики срабатывают. Ведь вырасти акциям успешной фирмы гораздо проще, чем активам загибающего предприятия.

Обычным инвесторам и новичкам на фондовой бирже лучше выбрать фундаментальный инвестиционный подход и не допускать ошибок. Его суть проста – в долгосрочном периоде стоимость ценных бумаг будет расти, так как компания расширяется, развивается и захватывает постепенно свою долю рынка. Главное в этом деле дисциплина, терпение и вера в надежность своего метода.

Инвестиционный подход «Сверху вниз»

Для этого инвестор сначала анализирует картину рынка. Его задача понять, какой сектор экономики в будущем будет расти и приносить прибыль. Используется открытая информация и аналитика в сети, актуальная на момент проведения анализа. Допустим, можно узнать, что цены на нефть в скором времени поползут вверх. И делаем вывод, что фирмы, занимающиеся добычей этого природного ресурса, станут больше получать дохода.

Алгоритм инвестиционного подхода «Сверху вниз»:

✔Проанализировать макроэкономические показатели локального рынка. К ним относят процентные ставки, ВВП, обменные курсы, темп инфляции и т.д.
✔Построить прогноз этих агрегатов для оценки потенциала роста отрасли.
✔Выбираются самые удачные рынки, где минимальные региональные риски и большой потенциал роста.
✔Уже в рамках полученных цифр определяются компании с их проектами, финансовыми активами и акциями.

При анализе показателей конкретной компании, берут во внимание ежегодный прирост прибыли, доход по дивидендам и прочие финансовые показатели. Обязательно изучается отчетность предприятия, анализируется доступная аналитика. И только после этого такие инвесторы покупают акции выбранной фирмы.

 

Tecn

You might like

Добавить комментарий