Основные 3 подхода к инвестированию: активные инвестиции, спекуляции и пассивные подходы

4 Likes Comment
3 подхода к инвестированию

Все стратегии вложения в ценные бумаги (далее – ЦБ) можно разделить на 3 вида – активные инвестиции, спекуляции и пассивные подходы. Четких определений нет, поэтому разграничить понятия не всегда возможно. Кроме этого можно комбинировать стратегии, допустим, большую часть инвестиционного портфеля передать под пассивное инвестирование, а отставшую часть – на активные подходы.

Как только вы решили выйти на фондовый рынок, необходимо сразу определиться, чем конкретно планируете заниматься – спекуляцией или инвестициями. А это абсолютно разные вещи. Чаще понятие «инвестор» рассматривают как антипод слову «спекулянт». В бытовой сфере все вложения личных денег смело можно считать инвестициями – приобретение коттеджа, спецтехники, ювелирки и даже яблочного смартфона.

 

Трейдинг vs пассивные стратегии

Уоррен Баффетт считается самым богатым человеком в мире, активным инвестором. Является учеником Бенджамина Грэма, который разработал стратегию стоимостного инвестирования. Она заключается в поиске и использовании недооцененных ЦБ. И даже это миллиардер считает, что пассивное инвестирование выгоднее трейдинга.

В 2007 году он на эту тему поспорил с фондом Protégé Partners. Его спросили, сколько бы времени он держал свои акции, на что Баффетт ответил, что «была в моя воля, то вечно». Интересно, что Уоррен выиграл. Так что мы рассмотрим в чем разница между активным и пассивным вложением денег. Хотя, это разделение весьма условное.

Tecn

 

Игры на спекуляциях

Называют обычным трейдингом. Люди следят за изменениями цены в краткосрочном периоде, могут выступать спекулянтами или активными инвесторами, у которых много свободного времени. Операции на спекуляциях помогают заработать на колебаниях цены активов.

Для этого нужны специальные знания, понятие рынка, куда он пойдет дальше, каковы тренды, изменения цен. Популярны операции «с плечом», а также игры на понижение. Но все эти операции рисковые, можно как выиграть, так и разориться за пару минут.

Tecn

Активное инвестирование

Инвестору важна доходность выше среднего на рынке, и для этого он выбирает недооцененные ЦБ с хорошими дивидендами. Уоррен сделал свое имя на активных стратегия, но это сложно. Игроки на фондовом рынке обычно не используют заемные средства, не играют на понижение, хотя бывают исключения. Срочный рынок – это фьючерсы, а вот опционы не так часто используют активные инвесторы.

 

Пассивная стратегия

Последние стараются совершать как можно меньше действий, не поспевают за рынком. При этом акцент идет на фьючерсы и опционы. Личного времени на управление инвестиционным счетом нужно немного, чаще всего – пару часов в год. Это простая форма доходов, которая даже не требует особых знаний по фондовому рынку.

 

Что выгоднее инвестиции или спекуляция

Ответить на вопрос однозначно нельзя. Инвесторы несут на плечах мало рисков, но и доход у них прогнозируемый и умеренный. А вот спекулянты могут за ночь стать миллионерами. Или обанкротится. Любой участников торгов на бирже старается совмещать обе формы деятельности.

Найдя баланс между такими методами, можно управлять рисками своего инвестиционного портфеля. Чем выше уровень долгосрочных инвестиций с регулярными выплатами процентов либо дивидендов, тем меньше рискует инвестор.

В итоге можно обозначить

3 главных отличия между спекуляциями и инвестициями:

1. Время операций

Обычно, когда длительность операции от года и выше, то принято считать ее за вложение средств, когда до года – это спекуляция.

2. Вид полученной прибыли

Когда ЦБ приобретается для последующей перепродажи по более высокой цене, то эта сделка носит спекулятивный характер. Под классической инвестицией нужно понимать операции, где инвестор преследует цель заработать дивиденды, начисляемые на приобретенный актив. Важен еще прирост капитализации фирмы на базе фундаментальных факторов.

3. Риски и сумма дохода

Спекулятивные операции самые выгодные. Приведем пример. За время работы всего 1 инвестиционной сделки можно провернуть несколько спекулятивных стратегий. Но и риск соответствующий, в особенности, когда в расчет берутся заемные деньги.

Для получения дохода от финансовой деятельности на фондовом рынке, необходимо правильно проводить спекулятивные и инвестиционные действия. Ведь при вложении денег важны такие понятия как реальная стоимость актива и его перспективы. Что касается спекуляции, то трейдеры опираются только на поиск оптимального времени входа на рынок и выхода из него.

 

И что выбрать в итоге?

Трейдинг, как уже говорилось выше – рисковое предприятие. Если планируете зайти на биржу, то выделите для этого небольшой капитал, который не так жалко потерять. И отделите эту сумму от ваших инвестиций. Не думайте, что быстро разбогатеете при помощи участия в торгах на фондовой бирже. Вы та же быстро можете потерять заработанные и свои деньги.

Если планируете изучить отчетность компании, то уделите внимание активным инвестициям. Но не забудьте главное правило – не хранить яйца в одной корзине. То есть диверсифицируйте (распределяйте) свои вложения по разным компаниям. Ведь какой-бы сейчас не казалась перспективной отрасль на рынке, внести туда все свои деньги – безумный риск.

Если времени нет на отслеживание трендов или изучение бумаг компаний, то ваша позиция – это ETF на индексы облигаций и акций. Можно их совместить вместе с подборкой отдельных ЦБ, но не факт, что активные вложения увеличат ваш суммарный доход. В большинстве случаев рекомендуется использовать пассивный подход.

Tecn

You might like

Добавить комментарий