Какие виды фондов существуют в настоящее время

9 Likes Comment
Виды биржевых фондов

Разновидности биржевых фондов

 

Биржевые фонды – объединения с пассивной стратегией управления. Операции покупки или продажи ЦБ не отличаются от стандартных сделок с отдельными акциями. Популярный фининструмент вмещает в себя инвестиций в определенные акции с преимуществами инвестиционного фонда (далее − ИФ). Это позволяет воплотить индексную стратегию вложения средств с минимальными тратами.

 

Виды фондов

 

Рассмотрим популярные виды фондов:

Tecn
  • Взаимные фонды.
  • ПИФы.
  • Хедж фонды.
  • ETF.

Остановимся на каждом подробнее.

 

Взаимные фонды

 

Tecn

Второе название − фонд взаимных инвестиций. Это набор акций, выбранных управляющей компанией (далее по тексту − УК), купленных на деньги мелких вкладчиков.

 

Цена пая = стоимости всех инвестиций фонда – долг/количество паев

 

Главный плюс для инвесторов – уменьшение риска. Люди вкладывают деньги в 1 фонд, а получают по итогу целый пул разных акций. По-другому можно описать, что взаимный фонд – объединение инвесторов для коллективной покупки активов.

 

Первый фонд такого плана был создан в Америке в 1924г. Сначала продажей паев занимались отдельные конторы-андеррайтеры. Их доход – комиссионные от сделки. Самые известные фирмы − BlackRock, Vanguard and State Street Global Advisors, Allianz (PIMCO), Fidelity Investments и T. Rowe Price.

 

СОВЕТ. Где смотреть информацию по фондам. Самая мощная аналитическая площадка — Morningstar. Это информационно-аналитическая компания и рейтинговое агентство в США. Специализируется на сборе и анализе информации по взаимным инвестиционным фондам.

 

Паевые инвестиционных фонды

 

Такие фонды в РФ работают с 1996г. Это аналог иностранного фонда взаимных инвестиций. По сути это также средства всех пайщиков, на которые УК приобретает ЦБ и пр. активы, разрешенные ПФ действующим законодательством.

 

Владельцами всего имущества ПИФ считаются инвесторы. УК оказывает услуги по доверительному управлению в интересах пайщиков. Работает такая фирма на основании закона «Об ИФ», инструкций и постановлений, разъяснений регулятора.

 

Хедж-фонд

 

Инвестировать средства можно в самые разные инструменты почти без стопов. Это акции, облигации, производные инструменты и пр. При этом они могут продавать активы, которые были взяты в кредит на рынке. Это табу для ПИФ, так как риски слишком высоки.

 

Как правило, структура таких фондов непрозрачная и очень сложная. Потенциально хедж-фонды могут зарабатывать как на растущем, так и на падающем рынке. Скорее всего, вы никогда достоверно не узнаете, какие активы на самом деле находятся внутри такого фонда, не говоря уже о возможности его адекватно проанализировать.

 

СОВЕТ. Не используйте хедж-фонды. По крайней мере в начале своей инвестиционной деятельности.

 

ETF

 

Это биржевой ИФ, акции которого продаются на бирже.

 

ETF считается одним из самых популярных инвестиционных инструментов по следующим причинам:

  • Структура ETF аналогична структуре выбранного базового индекса. Существует тысячи различных ETF, позволяющих подобрать любую стратегию, вложить средства в разные активы, сектора экономики, валюты, страны и регионы.
  • Простота. Инвесторы торгуют паями через брокерский счет.
  • Высокая ликвидность – акции можно купить/продать на бирже в любой момент в течение дня.
  • Малые издержки по сравнению со взаимными фондами и ПИФами.
  • Доступность, простота, прозрачность инвестиционной стратегии, диверсификация.

Фонд SPDR (тикер SPY) был создан в 1993г. Трейдеры называют его «Спайдер», что в переводе с английского означает «Паук». Это один из первых ETF. Он самый крупный в мире по размеру активов.

 

Какие бывают ETF

 

Структура фонда может быть любая:

  • Акции крупных или мелких компаний всего мира или какой-то определенной страны или региона, например, только Азии, или Азии за исключением Японии.
  • Акции компаний из развивающихся или развитых стран.
  • Фонд облигаций.
  • Смешанный фонд акций, облигаций, инструментов денежного рынка и т.д.
  • ЦБ компаний недвижимости.
  • Золота, серебра, нефти, др. товарных активов.
  • Акции золотодобывающих компаний.
  • Фонд акций IT-сектора.
  • Обратные фонды (В этом случае фонд растет, когда индекс падает и наоборот).
  • Фонды с плечами и т.д.

ETF — очень интересный инструмент. Рекомендуем их использовать в создании своего инвестиционного портфеля. Другими словами, вы можете сформировать очень сбалансированный диверсифицированный портфель даже с небольшой суммой инвестиций, используя только ETF.

Tecn

You might like

Добавить комментарий