Как опционы могут давать сотни % на инвестированный капитал

49 Likes Comment
зарабатывать на опционах

Ценовая структура опционов, благодаря которой можно заработать сотни, а то и тысячи процентов.

 

Для начала разберем виды опционов:

  • Опционы классические биржевые, также их называют ванильными. Такие опционы торгуются на акции, фьючерсы, индексы, валюту, облигации и т.д. Кстати, на Московской Бирже опционы торгуются исключительно на фьючерсы, а вот на американских биржах опционы есть на все основные финансовые инструменты.
  • Экзотические опционы. Сюда включены бинарные и барьерные опционы, а также опционы с разными экзотическими условиями. Данный вид опционов в данной статье мы рассматривать не будем. Здесь бы еще добавил только то, что бинарные опционы – это излюбленный инструмент разных мошеннических сервисов. НО! Небольшая доля «бинарок» действительно котируется на некоторых американских опционных биржах. Подробнее про подвох в бинарных опционах можно почитать в моем Telegram-канале.

Теперь давайте затронем понятие самого опциона. Что такое классические биржевой опцион?

Это биржевой контракт, покупатель которого имеет право получить базовый актив(например, акцию) по цене спора в указанную дату. Продавец же данного контракта имеет обязательство поставить данный базовый актив.

Теперь постараюсь перевести на человеческий язык и объяснить на примере.

Tecn

Вы покупаете опцион на акции компании Apple. Данный опцион, это как некий спор покупателя и продавца.

  • Вы спорите, что через неделю Apple будет стоить выше 115$ за акцию.
  • На момент покупки опциона(заключения спора) цена акции = 113$.
  • Вы фиксируете с продавцом цену спора, это 115$.
  • За сам опцион вы должны уплатить премию, в данном случае пусть она будет равна 1.2$.

Если через неделю Apple будет стоить 117$, продавец будет обязан поставить вам эти же акции, но по цене спора, т.е. по 115$. Фактически, вы заработаете 2$ с продажи акций – поставили по 115$, продали тут же по 117$. Поскольку вы уплачивали премию за опцион, ваша чистая прибыль будет равна: 117$ – 115$ – 1.2$ = 0.8$ на акцию.

Если через неделю Apple будет стоить меньше 115$, например, 112$, тогда вы, как покупатель опциона, имеете право отказаться от поставки акций по 112$. И ваш максимальный убыток составит только вашу уплаченную премию в размере 1.2$.

Tecn

Благодаря приведенным выше примерам, будет легче понять, как на опционах зарабатываются сотни или даже тысячи %.

Реальный пример из торговли опционами.

Теперь хочу привести реальный пример из торговли одного знакомого спекулянта. Эта сделка, в которой он при помощи опционов сделал 314% на инвестированный капитал.

Advanced Micro Devices – американская транснациональная полупроводниковая компания, базирующаяся в Санта-Кларе, Калифорния, которая разрабатывает компьютерные процессоры и связанные с ними технологии для бизнеса и потребительского рынка. Всем, наверное, знакомы процессоры AMD Ryzen.

визуализация сделки по AMD

23 июля 2020 он купил опционы на AMD. 28 июля, т.е. через 5 дней, он закрыл их с доходностью в 314%.

  • Покупка со спором(strike) по цене 60$.
  • До окончания спора 9 дней – это срок жизни опциона.
  • Уплаченная за опцион премия = 2.7$.
  • Опцион был продан, когда цена акции была в районе 68.5$.
  • Полученная прибыль с одного опциона = 8.5$.
  • Доходность = 314%.

Это доходность на инвестированный капитал. То есть инвестировали в сделку 3% от своего общего капитала, в итоге при доходности 314% получили 9.42% на общий капитал(2% х 314%).

На самом деле, это не самая большая доходность при использовании опционов. В этом посте рассказываю, как в 2019 году на обвале Fedex получили доходность в 1456%.

Сразу хочу сказать, покупка опционов – не всегда выгодна. На их ценообразование очень сильно влияет такой фактор, как ожидаемая волатильность. Про это можно почитать в этом посте.

Если вам интересен более подробный разбор сделок с опционами, об этом можно почитать в моей методичке: https://rrbta.ru/p/3ca5d1/

 

#инвестиции #трейдинг #опционы #фондовыйрынок #покупка_акций #торговля_на_бирже

Источник: vc.ru

Tecn

You might like

Добавить комментарий