Как новичку не перепутать инвестиции и трейдинг

30 Likes Comment
не путайте трейдинг и инвестиции

Чем отличается трейдер от инвестора?

В каком-то смысле граница не очень строгая, но есть признаки, в отношении которых логика действий инвестора сильно отличается от логики действий трейдера.

1. Как трейдер, так и инвестор могут вложить деньги в акции какой-либо компании и удерживать позицию продолжительное время, чтобы заработать на увеличении стоимости. Однако, инвестор ориентируется на интервалы времени от нескольких месяцев до нескольких лет, а трейдер – от секунд до недель.

2. Трейдер пытается обеспечить высокую доходность на коротком интервале времени, а инвестор – на длинном. Из-за этого инвестор ориентируется на фундаментальную стоимость компании и на потенциальное увеличение её стоимости по объективным причинам. Например – рост прибыли в будущем из-за выгодного положения на рынке или роста рынка, либо текущая недооценённость из-за временных проблем в отрасли. А трейдер ориентируется на сиюминутное состояние рынка, например, на перегретость конкретной компании на фоне свежей новости, и пытается предугадать смену настроений других участников.

3. Трейдер, в отличие от инвестора, может играть на понижение, то есть в надежде на уменьшение стоимости акций взять их в долг, продать дорого, потом купить дёшево и вернуть тому, у кого взял. А разницу в цене оставить себе.

4. Трейдер широко использует заемные средства, чтобы совершать сделки. Как правило, брокер «подставляет кредитное плечо», это означает что трейдер может купить акции (или другие активы) на деньги, взятые в кредит у брокера. С фьючерсами вообще получается интересно: с их помощью можно брать как бы бесплатный кредит на свои спекуляции (подробно писал про них тут).

Tecn

Инвестор же, как правило, управляет не взятым в долг капиталом. Это может быть личный или находящийся в доверительном управлении капитал.

5. Трейдер может заработать больше (как и потерять) на так называемом «волатильном» рынке. Это понятие означает, что цены акций меняются в широком диапазоне за маленькие интервалы времени. Почему так, можно объяснить на примере: представим, что цены почти не меняются и каждый месяц просто прирастают на 0.5%. Трейдер может брать сколько угодно большие займы, но обеспечить более высокую доходность, чем 0.5% в месяц просто не сможет.

Поэтому трейдерам нравятся волатильные активы: купил акцию, она за неделю прибавила 10% – и продал. Профит!

Tecn

6. Инвестор может месяцами не смотреть на графики цен акций. А если и смотрит – его поведение слабо зависит от текущих котировок. Он следует выбранной стратегии, сверяется с планом и делает обдуманные и взвешенные корректировки.

А трейдер не может позволить себе не следить за ценами купленных акций, так как настроение на рынке может поменяться в один момент, и вся его дневная доходность может испариться или вообще превратиться в убыток.

Трейдерский сленг

Нет, я не собираюсь переходить на него, просто расскажу, что значат слова, ну ооочень часть встречающиеся в комментах каналов об инвестициях. Сленг всё-таки трейдерский, а не инвестиционный, тем не менее почему бы и не рассказать

Быки, медведи…

Быки – участники рынка, которые пытаются заработать на увеличении стоимости акций (или других активов).

Медведи – в противоположность быкам, это участники рынка “играющие на понижение” , или пытающиеся заработать на снижении котировок акций (или других активов). Например, они берут у брокера взаймы акции, которые, как они ожидают, скоро упадут. Сразу же продают их дорого, а после снижения покупают обратно дёшево – и возвращают их брокеру.

Наглядная аналогия, как запомнить: бык поднимает соперника на рога вверх, а медведь прижимает жертву лапой к земле вниз.

Далеко не уходя от быков и медведей, надо раскрыть не менее часто используемые слова “шорт” и “лонг”. Сразу скажу, что в действительности период не имеет принципиального значения и лонг может быть короче шорта Просто забейте на перевод слов, на самом деле все очень просто.

Лонг – это так называемая длинная позиция. Это просто обозначение такой тактики, при которой трейдер выигрывает при росте стоимости покупаемого актива. Например, купил акции в надежде на рост стоимости – значит открыл длинную позицию (или лонг). Несложно догадаться, что именно это делает бык (и никакого дополнительного смысла).

Шорт – или короткая позиция или игра на понижение – это в точности то, что делает медведь (шортит). Одолжил актив = “открыл короткую позицию”, продал дорого, актив подешевел, выкупил обратно дёшево, вернул актив тому, у кого взял = “закрыл короткую позицию”. Полное соответствие.

Когда рынок идет вверх принято говорить, что на рынке превалируют бычьи настроения, когда вниз – медвежьи. Также нужно отметить, что бык или медведь – это не постоянная характеристика конкретного трейдера, а скорее его роль в той или иной сделке или на каком-то отрезке времени.

… и другие звери

Зоопарк здесь еще не закончился:

Овцы – наиболее осторожные участники рынка, которые позже всех решают покупать или продавать.

Зайцы – те, кто пытаются заработать на небольших изменениях курса, то есть постоянно прыгающих с одного актива на другой.

Свиньи – считается, что это жадные торговцы, пытающиеся удержать выгодную позицию до самого последнего момента (чтобы получить максимальную прибыль), что грозит потерями, когда тренд успевает измениться раньше. В таком случае говорят, что свиньи идут под нож.

Хомяки – начинающие инвесторы, которые без всякой стратегии, не вникая в суть, следуют всяческим советам блогеров-трейдеров, “эксклюзивным сигналам” и т.д. В итоге они обычно закупаются “на хаях” (когда цена достигла пика и вот-вот развернётся), а затем в панике продают актив с убытком “на низах”. Короче, на эмоциях выбирают самые неудачные моменты для сделок и очень быстро сливают свой капитал. А особо одарённые хомяки при этом ещё и используют кредитные плечи.

Вот такие дела. Желаю всем не быть хомяками, а инвестировать вдумчиво и долгосрочно

 

Источник: vc.ru

Tecn

You might like

Добавить комментарий