Финансовые посредники и их роль в инвестиционном процессе

4 Likes Comment
Финансовые посредники все за и против

Инвестор может пойти по одному из 2-х путей. Первый вариант – лично выйти на фондовую биржу, вкладывать деньги на свое усмотрение. Второй способ – задействовать финансовых посредников. Последние работают с инвесторами и эмитентами на базе договора комиссии. По этому соглашению они выступают от лица клиентов, защищают их интересы, получают комиссию. Выход на рынок через финансовых посредников называют косвенным инвестированием.

 

В основной перечень посредников для инвестирования вошли:

  • Банки
  • Брокеры.
  • Страховые компании.

Можно еще добавить пенсионные фонды, где накапливаются сбережения работников предприятия на их будущую пенсию. Это удобно и правильно, ведь простое хранение средств в кубышке дома делать бессмысленно. Инфляция съедает часть сбережений. Поэтому ПФ, чтобы уберечь свои накопления от обесценивания, просто вкладывают их в ценные бумаги.

 

Рассмотрим более детально преимущества и недостатки вышеперечисленных финансовых институтов.

Tecn

 

При наличии счета в банке, клиенты могут воспользоваться услугами брокеров этого учреждения, и вкладывать средства на бирже. Иностранные банки могут выйти почти на любые основные мировые торговые площадки, поэтому купят для вас ЦБ. Обычно это делают для ВИП-клиентов, у которых на счету от 3 млн. долларов и более.

 

Tecn

Более скромным инвесторам могут отказать в брокерских услугах. Это связано с тем (в особенности, очень заметно в работе с «Сити-банком»), что банкиры не любят выполнять действия, которые сулят небольшой доход. Клиенты с небольшим капиталом делают скромные заявки на приобретение ценных бумаг, так что комиссионный доход с операций тоже невелик. Поэтому менеджеры предлагают людям те фонды, которые выгодные им, а не клиенту.

 

Плюсы брокера в лице банка очевидны. Вы сможете дополнительно получать сопутствующие услуги от учреждения. Допустим, заказать карту, выполнять переводы или валютообменные операции и пр.

 

К минусам можно отнести:

  • Высокую комиссию за услуги, от 2% и выше.
  • Лимиты на защиту капитала. В Европе – до €100 тыс.

Инвестированные в ЦБ средства более надежно защищены, так как числятся за вами. Но банк всегда имеет к ним доступ. Это риск, пусть небольшой, но он все же есть. Также, как при вложении средств через брокера.

 

К плюсам этого посредника можно отнести:

  • Минимальные комиссии – от $2 до 15 за сделку.
  • Оперативное выполнение всех поручений инвестора.
  • Низкий порог входа – от $10 тыс.

К минусам можно отнести ограниченный доступ к инструментам, так как приобрести можно лишь те бумаги, которые есть на биржах, где зарегистрирован сам брокер. Минимальная защита капитала – до $500 тыс. для клиентов брокеров из США, до €20 тыс. для европейских инвесторов. Популярные зарубежные брокеры, которые могут открыть счета россиянам − Lightspeed Interactive, Brokers, Saxo Bank. И российские брокеры – «РикомТраст», «БКС», «Финам», «Атон», «Солид».

 

Инвестирование капитала через страховщиков носит название «английский способ инвестирования». Это связано с тем, что компании получили регистрацию в оффшорных зонах в юрисдикции Великобритании (острова Гернси, Мэн, Джерси). Крупнейшими игроками рынка для россиян стали Investors Trust, RL360, Hansard.

 

Страховые компании предлагают разные инвестиционные программы:

  • Накопительная, когда нужно вкладывать от $500 в месяц. Платеж обязательный на протяжении всего проекта, поэтому оценивайте свои риски.
  • Обычные программы с любым набором фондов. При сумме инвестиций от $150 000. Страховщики не ограничивают своих клиентов как банки, можно пробовать любые инвестиционные инструменты.

К плюсам посредника можно отнести четкие правила наследования средств, неограниченное число инвестиционных инструментов и защиту капитала. К минусам – высокие комиссии за первые 5 лет, медленное выполнение сделок.

 

Итак, разберем все по полочкам:

 

Биржевой брокер подходит тем людям, кто:

  • Вкладывает от $10 000.
  • Активно торгует на рынке ценных бумаг (от 1-2 и выше сделок в месяц).

 

Банки выбирают те люди, кто:

  • Планирует вложить свыше $150 000.
  • Нуждается в других услугах учреждения (карты, переводы или депозиты).

 

Страховые компании интересны инвесторам, кто:

  • Вкладывает свыше $100 000.
  • Хочет получить понятные и простые условия наследования денег в рамках программы накопления.
  • Заинтересован в повышенной защите своего капитала.
  • Инвестирует на долгий срок – от 5 лет и более.

В других статьях рассмотрим варианты консервативного накопления по программе накопительного страхования и какая там есть страховая защита для инвестора.

Tecn

You might like

Добавить комментарий